Мировые финансовые рынки представляют собой сеть. Таким образом, события на одном рынке могут повлиять на один или несколько других рынков. Например, глубоко медвежий рынок Форекс может повлиять на криптовалюту, снизив ее цены, и поэтому трейдерам важно следить за рынками, отличными от тех, на которых они торгуют.
Оглавление
Торговля криптовалютой и доллар США
Рынок криптовалют является относительно новым и последним финансовым рынком, достигшим глобального статуса, его оценка превышает 1 триллион долларов. Финансовая индустрия обеспечивает рынок для криптотрейдингчто также означает другие преимущества, такие как безопасная децентрализация трансграничных платежей. Хотя сегодня криптовалюты оцениваются практически во всех основных валютах, доллар США (USD) по-прежнему популярен среди трейдеров как средство выражения стоимости своей валюты.
Тесная связь между долларом США и криптовалютами также проявляется в широком распространении криптовалют с привязкой к доллару США, называемых стейблкоинами. В этой статье исследуется, как деятельность по торговле криптовалютой влияет на доминирование доллара США как крупнейшей резервной валюты.
Доллар США как мировая резервная валюта
Доллар США является наиболее значимой валютой, служащей глобальным резервом мирового богатства. Американский доллар был впервые отчеканен в 1914 году; она стала мировой резервной валютой в 1917 году и обеспечена крупнейшим месторождением золота благодаря Бреттон-Вудской системе. Федеральный резервный банк США регулирует доллар США, который содержит резервы, выраженные в США, для себя и многих других стран.
Как Данные МВФ показывает, что по состоянию на 2022 год 59% иностранных резервных банков держали свои резервы в долларах США. Эта валюта пользовалась огромной популярностью в качестве резервной валюты, особенно в периоды инфляции, но сегодня в центре внимания постепенно становятся другие потенциальные кандидаты на глобальные резервы.
Криптовалюты и доллар США
Криптовалюты — это цифровые активы, которые выпускаются в частном порядке и защищаются с использованием технологии блокчейн. Рынок криптовалют стал популярным в 2013 году и вырос в размерах и актуальности благодаря децентрализованному характеру валют. Внедрение стейблкоинов и более быстрых платежных систем увеличило распространение криптовалют и, как следствие, увеличило то, как инвесторы, трейдеры и нетрейдеры сохраняют финансовую ценность.
Доллар США часто используется для покупки криптовалюты, поскольку большинство криптовалютных торговых платформ имеют депозиты только в долларах США. Благодаря достижениям глобальных платежных систем большинство брокеров начали принимать местные валюты только в последние несколько лет. Это увеличило спрос на криптовалюты среди трейдеров по всему миру.
Многие трейдеры также предпочитают получать выведенные средства в долларах США. Прогнозы ожидают, что трейдеры будут хранить свои средства в долларах США и выводить только то, что им нужно, в других валютах. Эта стратегия помогает сохранить стоимость в условиях колебаний обменных курсов. В этом контексте цена Binance USD (BUSD) становится решающим фактором для трейдеров, поскольку она напрямую влияет на стратегию сохранения стоимости при конвертации криптовалют в доллары США.
Как криптовалютная торговля влияет на доллар США
Существует четыре основных способа влияния криптовалютной торговли на доллар США.
1. Повышенная волатильность доллара США
Волатильность рынка криптовалют оказывает влияние на доллар США, особенно в периоды значительных колебаний. Это связано с тем, что трейдеры покупают и продают или обменивают бумажные доллары США на криптовалюты, поскольку они стремятся получить прибыль от колебаний цен. В периоды высокой отрицательной волатильности трейдеры могут распродать свои криптовалютные активы и хранить их в долларах США, чтобы сохранить стоимость. Тем не менее, обратное может произойти, когда волатильность спадает и рынок начинает регулярно двигаться. Внезапное увеличение или уменьшение спроса на доллары США может повлиять на цены форекс и, если его не контролировать, может достичь других рынков.
2. Снижение влияния доллара США на мировую финансовую систему.
Растет распространение криптовалют, а вместе с ним и падение влияния доллара США. Статус доллара США как мировой резервной валюты дает правительству Соединенных Штатов большее влияние, а также политические и экономические преимущества, такие как возможность занимать деньги по более низкой цене. Это влияние, вероятно, уменьшится с увеличением внедрения криптовалют и основных валют других экономик. Достижения в области технологий трансграничных платежей на основе блокчейна окажут существенное влияние на такое внедрение.
3. Рост популярности инвестиций в криптовалюту
Криптовалютные инвестиции, такие как ставки, должны приносить больше прибыли, чем традиционные инвестиции в долларах, которые более консервативны. Поскольку все больше людей переходят к инвестициям в криптовалюту, может произойти соответствующее уменьшение резервов. Например, более традиционные банковские учреждения используют криптовалюты, предоставляя больше средств для торговли фиатными криптовалютами. Если больше иностранных компаний начнут принимать платежи в криптовалюте, валютные резервы могут упасть, поскольку снизится спрос на хранение доллара США.
4. Снижение спроса на доллар США.
Криптовалюты, особенно стейблкоины, становятся все более популярными в качестве средства сбережения и средства обмена среди трейдеров и нетрейдеров. Это снижает спрос на доллары США, поскольку все больше людей держат свои богатства в криптовалютах. Стейблкоины, такие как USDT и USDC, являются доминирующими вариантами. Рыночная капитализация USDT превышает 84 миллиарда долларов, а ежедневный объем торгов составляет 32 миллиарда долларов. Хотя это намного меньше, чем у доллара США, значительный рост с 68,4 миллиарда долларов в ноябре 2022 года указывает на массовое внедрение USDT среди трейдеров.
Случай Сальвадора является прекрасным примером того, как криптовалюты влияют на долларовые резервы, что сделало Биткойн национальным законным платежным средством в сентябре 2021 года. Цена Биткойна теперь является важным фактором, влияющим на стоимость валютных резервов Сальвадора.
Правила криптовалюты
Ожидается, что регулирование криптовалют повлияет на рынок криптовалют, но может также повлиять на рынок форекс и на то, как зарубежные страны хранят свои резервы. Статус криптовалют варьируется от законных платежных средств до признанных цифровых активов и финансовых инструментов, запрещенных во всем мире. Это влияет на то, как отдельные страны относятся к криптовалютам и используют ли они преимущества, которые предлагает криптовалюта.
Поскольку страны стремятся диверсифицировать свои валютные резервы, криптовалюты, особенно стейблкоины, могут играть более важную роль в глобальном финансовом ландшафте. Это важно, поскольку все больше людей предлагают правительствам принять стейблкоины в качестве цифровых и обеспеченных долларом бумажных валют, чтобы заменить нынешнюю систему.
Криптовалюты демонстрируют потенциал, способный конкурировать с рынком Форекс и играть более важную роль в мировых финансах. Существует множество препятствий, таких как нормативные акты и совершенствование доступных технологий. Тем не менее, влияние торговли криптовалютой на влияние доллара США как мировой резервной валюты является значительным.